FRBの誤算⁉︎ 利下げ先延ばしを示唆
最終更新： 2024年04月19日
利下げ見込みに誤算のFRB 米国金融当局は、インフレ率が2％に向けて減速し、高い金利水準を着実に引き下げる想定をしていましたが、その見込みは誤算になりつつあります、 今年に入ってから3ヶ月が経過し、米国経済と労働市場の雇 …
インフレ再燃！？ 米国ＣＰＩ予想を上回る大幅な上昇
最終更新： 2024年04月12日
米国ＣＰＩ予想を上回る大幅な上昇 4月10日に米国労働省が発表した消費者物価指数（ＣＰＩ）3月は、総合で前年同月比+3.5％と前月の+3.2％から加速しました。昨年9月以来の大幅な上昇で市場予想の+3.4％も上回りました …
金価格高騰！ 2,300ドル台へ
最終更新： 2024年04月05日
高騰する金価格昨日4月3日NY金先物の終値は2,320ドル/1トロイオンスでした。 この日の上昇は、今月1日にイスラエルがシリアの首都ダマスカスにあるイラン大使館周辺を空爆したと伝えられ、中東情勢を巡る地政学リスクの緊張 …
マイナス金利解除で何が起こるのか？
最終更新： 2024年03月29日
日本銀行の政策転換が与える影響 3月19日（火）日本銀行は長年続けてきた大規模異次元金融緩和政策を転換しました。具体的には「マイナス金利政策の解除」「長短金利操作（イールド・カーブ・コントロール/YCC） …
FOMC通過で マーケットは リスクオンムード
最終更新： 2024年03月22日
日米金融政策決定会合 今週予定されていた日本銀行の金融政策決定会合と米国のFOMC（連邦公開市場委員会）が相次いで開催されました。 日本銀行の会合は年初より「マイナス金利政策解除」が今後どうなるのかについて話題となっ …
日銀政策 金融正常化の機運高まる
最終更新： 2024年03月08日
米国では3月5日にISM非製造業景気指数（2月）の発表があり、52.6％と前月の53.4％から鈍化しました。内訳を見ると新規受注は前月の55.0％から上昇し56.1％となりましたが、雇用が50.5％から48.0％と大きく …
ウォール街の専門家から見た 米国株式市場の今
最終更新： 2024年03月01日
材料出尽くし 上値の重い展開 1週間前の先週2月22日（木）に国内株式市場は日経平均株価が836円高となり、1989年の高値を抜き史上最高値を更新しました。これは21日のNY市場の引け後に発表されたエヌビディアの決算が予 …
NVIDIA決算発表 市場予想を大きく上回る！
最終更新： 2024年02月22日
22日の国内株式市場は1989年12月の史上最高値38915.87円を一時超え、前場を38913.84円で終えています。前日米国で取引終了後に発表されたエヌビディアの好決算を受けて651円高と大幅高になりました。 前日の …
どこまで上がる？日米株式市場
最終更新： 2024年02月16日
続く日米の株価の上昇 NY株式市場ではNYダウ平均株価とS&P500が史上最高値を更新しています。また国内株式市場も日銀内田副総裁の「緩和的な環境を維持していくことになる」とのコメントを受けて本日 …
地政学リスク 株価好調の今だからこそ押さえておきたい
最終更新： 2024年02月09日
国際機関の経済見通し 今週、OECD（Organisation for Economic Co-operation and Development/経済協力開発機構）とIMF(International Monetary …
日銀金融政策 マーケットの受け止めは今春3-4月でのマイナス金利解除
最終更新： 2024年02月14日
日本、ＥＵそして米国で中央銀行による政策金利を決定する会合が開催 先月下旬に日本、ＥＵそして米国で中央銀行による政策金利を決定する会合が開催され、今年の各国中銀の方向性を示す会合として注目を集めました。 マイナス金利解 …
マグニフィセントセブンの勢い
最終更新： 2024年02月14日
過剰期待の米国株式市場 米国株式市場の堅調な展開が続いています。NYダウ平均に続きS&P500も1月14日に2022年1月4日に付けた4818.62の高値を更新し、1月24日には4903.68の最高値を付け48 …
新NISA考え方のキモ② 推薦銘柄5選
最終更新： 2024年02月14日
これまで2024年にスタートした新NISAの仕組みについて説明してきました。 今回はまず、新NISAの利用方法について考えてみたいと思います。 新NISAの利用方法 非課税枠の期限 新NISAには全体で1,800万円の非 …
新NISA 考え方のキモ①
最終更新： 2024年02月14日
2024年の日米株式市場は昨年末からの動きを引き継ぎ堅調な動きを見せています。特に国内株式市場は新年最初の取引となった1月4日（木）は日経平均株価で175円安となったものの5日（金）89円高、9日（火）385円高、10日 …
ついに訪れる？ 米国経済のリセッション
最終更新： 2023年12月28日
NYダウ平均は史上最高値を更新 昨年（2022年）の年末頃、世界中の多くのエコノミストが2023年の米国景気についてリセッション入りを予想し、その結果として米国株式市場の調整が想定されていました。 問題はリセッション入り …
日銀 マイナス金利維持を決定！金融緩和政策の解除はいつになるのか
最終更新： 2023年12月22日
日銀、金融政策決定会合でマイナス金利維持を決定 日本銀行は今月18日-19日に金融政策決定会合を開催し、「大規模な金融緩和の維持を決定」しました。マイナス金利政策の解除を見送り、長短金利操作（イールド・カーブ・コントロ …
FOMCが方向転換？ ハト派的声明でリスクオンムード？
最終更新： 2023年12月15日
方向転換した？FOMCと日銀 12月12日-13日に米国FOMCが開催され、3会合続けての金利据え置きが決定されました。今回行われたFOMCメンバーによる金利予測では2024年に複数回の利下げを行う見通しが示され、積極 …
注目が集まる日米金融政策会合
最終更新： 2023年12月08日
注目の金融政策会合 今月、注目される日米の金融政策会合が相次いで開催されます。米国のFOMC（公開市場委員会）は12-13日に、日本銀行の金融政策決定会合は18-19日に予定されています。 米国金融市場では、これまでに …
OECD発表！世界経済見通し 来年の成長鈍化を予想
最終更新： 2023年12月01日
11月29日に米国の2023年7-9月期実質GDP（国内総生産）とOECD（経済協力開発機構）の世界経済見通しが相次いで発表されました。 米国の2023年7-9月期実質GDP確報値は、速報値で発表された年率+4.9％（ …
金融市場の過剰反応に警戒せよ！
最終更新： 2023年11月17日
熱狂的な日米株式市場の動き 今週14日（火）に米国で消費者物価指数（CPI）10月が発表されました。今月初めに開かれたFOMCで利上げが見送られ、今後の金融政策を見通すために金融市場の注目を集めていました。 結果は、総 …
迫り来る世界的不況の足音！楽観的米国経済の行方
最終更新： 2023年11月10日
米国株式市場の行方 11月1日に米国FOMCは主要政策金利を22年ぶりの高水準で据え置くことを決定しました。パウエルFRB議長は12月のFOMC会合でさらに利上げのあり得る可能性を示唆した一方、引締め局面が終了した可能性 …
YCCの再柔軟化｜日銀の決定の要点を解説
最終更新： 2023年12月08日
日本銀行がYCCの再柔軟化を決定 日本銀行は10月30日-31日に開催された金融政策決定会合で現在行っているYCC（イールド・カーブ・コントロール）の更なる柔軟化を決定し発表しました。 これまで日本銀行が長期国債利回り …
当面の円相場を読み解く｜ドル円相場最新動向
最終更新： 2023年10月27日
進む円安 ドル円の外国為替相場は10月26日早朝に一時150円32銭まで下落し年初来安値を更新しました。1990年以来の安値である151円95銭を付けた昨年10月21日以来の水準まで円安が進みました。 この円安の大きな …
中国のGDPから 想定すべきこと
最終更新： 2023年11月02日
中国のGDPから 想定すべきこと 10月18日に中国で経済成長率などの発表がありました。 発表された2023年第3四半期の実質GDPは前年比+4.9％で予想の+4.4％を上回りましたが、第2四半期の+6.3％から大きく鈍 …
ハマスによるイスラエル攻撃と原油そして日本
最終更新： 2023年10月13日
イスラム組織ハマスによるイスラエル大規模攻撃 イスラム組織ハマスによるイスラエル大規模攻撃について、米紙ウォール・ストリート・ジャーナル（WSJ）は「ハマスによる7日のイスラエル大規模攻撃は、イランとの事前協議の上で、そ …
減速が見込まれる中国経済の影響
最終更新： 2023年10月06日
世界銀行、中国の最新経済見通しを下方修正 世界銀行は10月2日に東アジア・太平洋の新興国・地域の最新経済見通しを公表し、その中で中国の2024年の経済成長率が4.4％に減速するとして前回予測から0.4％下方修正しました。 …
米国株価の調整が始まった？
最終更新： 2023年09月29日
続く上値の重い展開 米国株式市場では9月に入ってから上値の重い展開が続いています。19日-20日のFOMCを意識して慎重な展開になったとも言えますが、会合では予想通りの利上げ見送りとなったにも拘わらず、金融当局のインフレ …
今回のFOMCは据え置き、年内に追加利上げへ
最終更新： 2023年09月22日
FOMC政策金利の据え置きを決定 9月20日米国FRBはFOMC（連邦公開市場委員会）を開催し、政策金利の据え置きを決定しました。年内あと1回追加で金利を引き上げ、その後は高水準の金利を長期にわたり維持する公算が高いと示 …
米国FRB 年内に追加利上げ？
最終更新： 2023年10月17日
昨日（9／13）米国のCPI8月が発表されました。内容は総合CPIで前月比+0.6％と7月の+0.2％を上回り1年2ヶ月ぶりの高さとなりました。また前年同月比は+3.7％と7月の+3.2％、6月の+3.0％を上回る結果 …
どうなる？米国経済の行方
最終更新： 2023年09月08日
米国経済の指標を読む ９月６日米国ISM非製造業景況指数８月が発表され54.5と６ヶ月ぶりの高水準となりました。予想は52.5で前月（７月）は52.7でした。この発表を受けて市場は米国景気の力強さを確認した形となり、債 …
どうなる？米国長期金利
最終更新： 2023年09月01日
今週に入って米国の金融市場は落ち着いた展開が続いています。 米国株式市場は3指数（NYダウ平均、S&P500、NASDAQ）とも3日連騰となりました。 また米国10年国債利回りも先週一時付けた4.3％台から4. …
注目が集まるジャクソンホール会議2023
最終更新： 2023年08月25日
8月24日～26日に米国ワイオミング州ジャクソンホールでカンサスシティ連銀主催のシンポジウムが開催されます。この会議には世界の中央銀行トップが参加し、植田日本銀行総裁も出席します。 ジャクソンホール会議は1978年8月 …
世界の逆風？中国経済
最終更新： 2023年08月18日
8月16日米国アデエモ財務副長官が「中国の経済問題は米国と世界経済にとって逆風であることが証明されつつあり、こうした中国の現状は自らの政策選択が招いた結果である。」と述べています。 今月に入って発表されている中国の経済指 …
今晩発表! 米国CPI｜消費者物価指数 7月
最終更新： 2023年08月10日
今晩、米国7月のCPI（消費者物価指数）が発表されます。 米国FRBは7月に0.25％の利上げを行い、パウエル議長は今後の利上げについては「データ次第」とのコメントをしています。 市場では、利上げの打ち止めを想定する見方 …
YCC政策変更に揺れる ドル円 徐々に円高を指向か？
最終更新： 2023年08月10日
米国金融市場では米国景気の行方についてソフトランディングをベースシナリオとしつつあります。先日FRBは金利を0.25％引き上げました。 FRBパウエル議長は会見で、次の利上げについては以前のような強硬な態度は見せず、デー …
警戒される円高ドル安局面
最終更新： 2023年07月28日
FRB0.25％利上げへ 7月26日にFOMC（米国連邦公開市場委員会）が開催され、FRB（米国連邦準備制度理事会）は政策金利を0.25％引き上げました。FFレートの誘導目標は5.25％～5.50％となり、2001年以 …
楽観的！ニューヨーク市場
最終更新： 2023年07月21日
米国のインフレ率が低下 米国の金融市場、特に株式市場では先週から楽観的な雰囲気がただよい株価が堅調に推移しています。特に12日に発表された6月のCPIが前年同月比+3.0％と大きく鈍化し、米国のインフレ率低下が顕著になっ …
米CPI大きく鈍化 インフレとの戦いにゴールが見え始めた？
最終更新： 2023年07月14日
注目の米国6月CPI大きく鈍化 今週12日（水）に注目された米国のCPI（消費者物価指数）6月の発表がありました。 結果は前年同月比+3.0％と5月の+4.0％から大きく鈍化し、2021年3月以来の低水準となりました。前 …
世界最大の資産運用会社BLACKROCK BTC現物ETF申請のインパクト
最終更新： 2023年07月07日
世界最大の資産運用会社BLACKROCKがETC現物ETF申請 先月、米国で大手運用会社による「現物型BTCのETF」のSECへの申請が相次ぎ、BTCへの注目があつまっています。 過去数年、現物型BTCのETFについて …
ECB Forum on Central Banking 2023「更なる引締めの可能性 !?」
最終更新： 2023年06月30日
更なる利上げを示唆する発言つづく ポルトガルのシントラでECBフォーラムが開かれ、各国中央銀行のトップが集結しています。そうした中、米欧英日の中央銀行トップによるパネルディスカッションが行われ、米欧英のトップからは更なる …
米国経済の減速は後ずれ?
最終更新： 2023年06月23日
予想外と言える米国の経済の堅調な動き 私の今年のマーケットについての基本的な考え方は、FRBによる金利引き上げの効果が２Qあたりより見え始め、米国経済の減速が徐々に感じられる事を想定していましたが、米国の経済は一部で減速 …
FOMCは金利を据え置きに
最終更新： 2023年06月19日
FOMC開催2023年6月14日 ６月14日にFOMCが開催され、今会合での金利据え置きを決定しました。 しかし今後年内での２回の利上げを示唆しました。現在FF金利は5.0％～5.25％の水準ですがFOMC参加者による予 …
今後のマーケット動向「レイダリオの見方」
最終更新： 2023年08月03日
多くのビッグネームが集ったブルームバーグインベスト2023がニューヨークで開催 ヘッジファンド運営会社ブリッジウォーターを創業したレイ・ダリオ氏がブームバーグ・インベストの会議で「米国金利は今後大幅な上昇はしないものの、 …
米国債務上限問題の解決後の展開
最終更新： 2023年08月03日
過ぎ去るデフォルト懸念 米下院は５月31日夜（日本時間６月１日午前）の本会議で、バイデン政権と下院共和党の連邦債務上限合意を盛り込んだ「財政責任法案」を可決しました。法案では、2025年１月１日まで債務上限の適用を停止す …
第一四半期 米国企業決算
最終更新： 2023年08月03日
今週に入り米国企業の1Q決算発表でIT大手や有名大手の発表が始まりました。 一番の注目はマイクロソフトでした、売上高528億5,700万ドル（約7兆600億円）前年同期比+7％、純利益182億9,900万ドル（約2兆4, …
どうみる？植田日銀 金融政策決定会合
最終更新： 2023年08月03日
先週4月13日に5月のFOMCに向けてドル安円高に向けて足下を固める方向としましたが、その後の展開はドル高へ進んでいます。 これは4月14日（金）に発表されたミシガン大学消費者マインド調査の結果が63.5と3月の62.0 …
最新FOMC議事録 〜相次ぐ銀行破綻の影響は？
最終更新： 2023年08月03日
12日に米国では3月に開催されたFOMCの議事録が公開されました。議事録では、「銀行の破綻という銀行セクターで起きた展開が米国の経済活動とインフレに与える影響を踏まえ、十分に景気抑制的となるFF金利誘導目標レンジの判断 …
米国景況感の悪化
最終更新： 2023年08月03日
今週4月3日に米国ではISM製造業景況指数3月が発表されました。 指数は46.3と5ヶ月連続で50を下回り、前月の47.7、予想の47.6も下回り、景況感の悪化を示しています。特に新規受注が44.3と前月の47.0から急 …
金相場、堅調な動き
最終更新： 2023年08月03日
昨年11月から金価格が堅調な動きとなっています。 金はインフレ時にインフレ対策の資産として買われる資産です。金価格は2019年に底を打って徐々に上昇を始め、インフレが始まったと言われる2020年に大きく上昇しました。その …
ドル円の行方
最終更新： 2023年08月03日
注目されていたFOMC（米連邦公開市場委員会）が21日-22日に開催され、0.25％の利上げが発表されました。今月上旬に行われた議会証言でパウエル議長は、「最新の経済データは予想を上回る強さとなっており、最終的な政策金利 …
ドル円最新動向
最終更新： 2023年08月03日
米国のパウエルFRB議長が3月7日-8日に上下院での議会証言を行い、「1ヶ月前に見られていたインフレの軟化傾向が一部逆転した。」とし、さらに「最新の経済データは予想を上回る強さとなっており、最終的な政策金利の水準が従来の …
日本化進む？ 中国
最終更新： 2023年08月03日
米国のシティグループのアナリスト・チームが中国経済の日本化に警鐘をならすレポートを発表しています。 日本と中国はインフラ投資と輸出の奨励により力強い成長を遂げました。日本の高度成長は戦後の復興に始まり、中国は2001 …
「仕組み債」の新たなルール
最終更新： 2023年08月03日
日本証券業協会が「仕組み債」と呼ばれる複雑な金融商品の販売に新たな自主ルール設定へ動き始めました。仕組み債については、かねてよりトラブルが多く発生しており、昨年春以降、大手証券を中心に公募型商品や個人向け商品の販売停止を …
生前贈与
最終更新： 2023年08月03日
2023年度税制改正により相続税・贈与税が抜本的な見直しとなり、生前贈与の在り方が大きく変わります。 大きく変更されたのは暦年課税で相続時の加算期間が3年間から7年間に延長されました。毎年110万円までは基礎控除で贈与 …
新NISA制度
最終更新： 2023年08月03日
昨年12月16日に令和5年度税制改正大綱が発表され、その中で「家計の資産を貯蓄から投資へと積極的に振り向け、資産所得倍増につなげるため、 NISAの抜本的拡充・恒久化を行う」とされました。 今回のNISA制度の改正は2 …
都心のマンション価格
最終更新： 2023年08月03日
24日に国内最大級の「不動産専門のデータベース」である東京カンテイが2022年東京都心6区（千代田、中央、港、新宿、文京、渋谷［70㎡クラス］）の中古マンション平均価格について9,800万円と1億円の大台近くになったと …
中国の方針大転換
最終更新： 2023年08月03日
1月17日に中国の2022年GDP（国内総生産）などが発表されました。 2022年のGDPは前年比+3.0％と目標の+5.5％を大きく下回る結果となりました。同時に発表された2022年10-12月期GDPは前年同期比+ …
中国の外貨準備高
最終更新： 2023年08月03日
1月7日に中国の外貨準備高12月が発表されました。 外貨準備高は約3兆1,277億ドルで11月比約102億ドル増加となっています。邦貨換算では約412兆円になります。 その内容で注目されるのは金保有量です。 金保有量は …
2023年 ドル円相場の展望
最終更新： 2023年08月03日
日本経済新聞では大企業の経営者が考える「その年のドル円相場と日経平均株価の水準」を元旦の紙面で紹介しています。 今回19名の経営者の方が今年の6月末と12月末のドル円相場の水準について回答されました。ドル円相場の水準を …
ドル円相場反転
最終更新： 2023年08月03日
12月20日 日銀金融政策決定会合が開催され長短金利操作の運用の一部見直しが決定され発表されました。具体的には、国債買い入れ額を大幅に増額しつつ、長短金利の変動幅を従来の「±0.25％程度」から「±0.50％程度」に拡大 …
進むドル安
最終更新： 2023年08月03日
日銀は19～20日に開いた金融政策決定会合で、大規模緩和を修正する方針を決め、これまで0.25％程度に抑えてきた長期金利の上限を0.5％程度に引き上げることを発表しました。これを受けて市場では事実上金融引き締めにあたると …
中国の金保有量
最終更新： 2023年08月03日
中国人民銀行が12月7日に外貨準備高を発表しました。 11月末の外貨準備高は3兆1175億ドルで10月末の3兆520億ドルから655億ドルの増加となりました。またその内訳を見ると金準備高が10月末の6,264万オンス …
円の水準
最終更新： 2023年08月03日
12月1日のドル円の動きは136円台での展開となっています。 これは米国FRBのパウエル議長がブルッキングス研究所のイベントで講演した際のコメントで、今後の利上げペースの減速を示唆した事をポイントとして、米国金利が低下し …
金の動向
最終更新： 2023年08月03日
今週11月22日（火）の日本経済新聞朝刊に「中銀、金買い最大ペース」の見出しで金の売買動向に関する記事が掲載されていました。「国際調査機関によれば2022年の金購入量は1960年代以降の最高ペースになっているが、どの中央 …
円高はピークアウトしたか？
最終更新： 2023年08月03日
ドル円相場は先週末から140円を割り込む動きとなっています。 きっかけは11月10日に発表された米国の10月消費者物価指数（CPI）です。この発表で10月の結果は前年同月比+7.7％となり予想の+7.9％を下回り、前月の …
日本の上期経済収支
最終更新： 2023年08月03日
11月9日に発表された上場企業の決算ではホンダ、いすずといった自動車メーカーが円安による上方修正となりました。そのほかにも輸出関連企業で円安による上方修正が相次いでいます。一方、原材料を輸入する化学や繊維では下方修正が出 …
円安の行方
最終更新： 2023年08月03日
先週このコラムで貿易収支を取り上げた際に1ドル＝150円目前の状況でドル円相場について「150円前半での展開が目先想定されるものの、年末もしくは年初あたりからの反発が見られるのではないでしょうか。」とコメントしています。 …
日本の貿易赤字
最終更新： 2023年08月03日
10月20日（木）に財務省より9月の貿易統計速報が発表されました。9月月間の貿易収支は2兆0940億円の赤字となり、今年度上半期（4-9月期）では11兆0074億円の赤字で2013年度下半期の8兆7600億円を超え、19 …
円安146円台へ
最終更新： 2023年08月03日
先日、9月22日に付けた為替介入前の145円90銭を超える146円台へ円安が進みました。英国ポンド安によるドル高の影響を受けたものと思われますが、11日に発表となったIMF（国際通貨基金）の世界経済見通しにより、来年に向 …
外貨MMFってどうなの？
最終更新： 2023年08月03日
世界各国の金利が大きく上昇しています。この金利上昇の影響を受けて外国為替相場も円安に大きく振れ1ドル＝150円をうかがう水準にまで安くなっており、10月6日は144円台の動きとなっています。 米国では今年の金利上昇によ …
中国経済見通し 注目ポイントとは？
最終更新： 2023年08月03日
OECD経済見通し改定から 9月26日OECD（経済協力開発機構）が世界経済見通しを改定しました。 それによると世界経済の2023年の成長率は、2.2％と前回より0.6％ダウンし、ユーロ圏0.3％（－1.3％）、米国0. …
新しいNISAってどうなの？
最終更新： 2023年08月03日
金融庁から令和5年度（2023）税制改正要望が提出されています。今回の要望では岸田内閣が進めようとしている「資産所得倍増プラン」に関連する要望として「NISA制度の改正」が出されました。「簡素で分かりやすく、使い勝手の …
長期的な円安に向かうのか？
最終更新： 2023年08月03日
9月14日、鈴木俊一財務大臣は一段と進む円安を受けて次のようにコメントしました。 「こういう状況が継続して続くようなことになれば、市場においてあらゆる手段を排除することなしに、やるべきことをやるということであると思います …
円安はどこまでいくのか?
最終更新： 2023年08月03日
9月に入り、ドル円相場は140円台へ突入しました。これは1998年以来24年ぶりの水準です。今回は米国でのジャクソンホール会議でのパウエルFRB議長による講演がきっかけとなりました。 今週ECBの0.5％もしくは0.75 …
需給がタイト化する原油事情
最終更新： 2023年08月03日
米国政府は3月31日に向こう半年間に米石油戦略備蓄（SPR）から日量100万バレルを放出すると発表しました。（合計1億8,000万バレル）その後、着々と放出を行っており、この10月には予定した放出を終了する予定です。終 …
ファイナンシャルプランニングの重要性を検証する
最終更新： 2023年08月03日
2,019年に金融庁金融審議会「市場ワーキング・グループ」の報告書で『老後の30年間で2,000万円不足する』と取り上げられ、「2,000万円問題」として話題となりました。 これ以降、個人型確定拠出年金「iDeCo」 …
IMF発表！今回も世界経済成長率を下方修正
最終更新： 2023年08月03日
7月26日、国際通貨基金（IMF）が世界経済成長率見通しを発表し、再度見通しを引き下げました。 《世界経済成長見通し》 20212022.12022.42022.72023世界6.14.43.63.22.9先 …