仮想通貨（暗号資産）でレバレッジ取引はできる？　メリット・デメリットや失敗しないためのポイントを解説

利用できる銘柄の種類

国内仮想通貨（暗号資産）取引所でレバレッジ取引できる銘柄は、主に以下のとおりです。

• ビットコイン（BTC）
• イーサリアム（ETH）
• ビットコインキャッシュ（BCH）
• リップル（XRP）
• ネム（XEM）
• ベーシックアテンショントークン（BAT）
• テゾス（XTZ）
• ライトコイン（LTC）
• トロン（TRX）
• カルダノ（ADA）
• ポルカドット（DOT）
• アイオーエスティー（IOST）
• ポリゴン（MATIC）
• チェーンリンク（LINK）
• メイカー（MKR）
• アバランチ（AVAX）
• チリーズ（CHZ）
• ジパングコイン（ZPG）
• ステラルーメン（XLM）
• イーサリアムクラシック（ETC）
• エンジンコイン（ENJ）
• オーエムジー（OMG）
• モナコイン（MONA）
• クアンタム（QTUM）
• シンボル（XYM）
• ダイ（DAI）
• シバイヌ（SHIB）

取引所のよっては、メジャーな銘柄しか取り扱っていなかったり、数種類しか取引できなかったりします。自身の運用したい銘柄が取引できるか、事前に確認しましょう。

なお海外仮想通貨（暗号資産）取引所では、上記以外にも多くのアルトコインを取り扱っています。アルトコインはレバレッジが大きく、多額の利益を狙える一方で損失リスクも高まるため、利用する際は自己責任において注意してください。

少ない資金で大きな利益を得られる

先述したとおり、レバレッジ取引では手元の資金にレバレッジをかけることで少ない資金でも擬似的に大きな資金を元手に取引できます。

手元の資金が10万円、買いからスタートさせるという条件で、2倍のレバレッジをかけて20万円分の取引ができるケースを考えてみましょう。保有している銘柄が25%の上がり幅を見せた際、2倍のレバレッジをかけているため、手元の資金は50%の上がり幅となり、10万円×50%=5万円の利益が出ます。

ここでは2倍のレバレッジをかけるケースを紹介しましたが、海外仮想通貨（暗号資産）取引所を利用すれば、数倍〜数十倍とより高いレバレッジをかけられます。現物取引やアービトラージなどと比較して資金効率が良く、少ない資金で多額の利益を狙えるのがレバレッジ取引のメリットです。

「売り」からスタートできる

仮想通貨（暗号資産）には現物取引やアービトラージ、ステーキングなどがありますが、いずれもまずは該当銘柄を保有するところ、つまり「買い」から始める必要があります。

一方レバレッジ取引なら、「売り」からも取引を始められます。相場や市況に応じて柔軟にポジションを決められる点が、現物取引にはないレバレッジ取引の魅力です。

24時間365日いつでも取引できる

レバレッジ取引は仮想通貨（暗号資産）だけでなく、株式投資やFXなどでも行うことができます。しかし、株式投資の場合は証券取引所が開いている午前立会と午後立会の数時間、FXの場合は基本的に平日の24時間しか取引ができません。

その点仮想通貨（暗号資産）のレバレッジ取引なら、24時間365日いつでも取引が可能です。仕事終わりに取引する、土日ゆっくりチャートを見ながら取引するなど、自身の生活スタイルに合わせて運用できます。

下落相場でも利益を狙える

現物取引の場合、保有した仮想通貨（暗号資産）が買ったときの値段よりも高くなった時点で売却して利益を出します。このパターンでは、価格が上昇していなければ利益をあげることはできません。一方でレバレッジ取引なら、先述したように売りからも取引を始められるため、売ったときの価格より低い価格で買い戻せば下落相場でも利益を狙えます。

例えば、1BTC=150万円のときに売り注文を出し、100万円になったときに買い注文を入れると1BTCあたり50万円の利益が生まれます。

資金以上の損失が出る可能性がある

レバレッジをかけると実際に保有しているよりも多額の資金を運用できるため、少ない資金で多くの利益を狙えます。しかしこのメリットは、多額の損失を出すリスクと表裏一体です。場合によっては、資金以上の損失が出る可能性があります。

例えば、手元資金が10万円で2倍のレバレッジをかけ、20万円分を運用するケースを考えてみましょう。保有している銘柄が50%以上下落した場合、今回のケースでは10万円以上の損失が出るため、手元の資金を失うだけでなく、不足金を支払わなければなりません。

買いからスタートさせた場合は暴落、売りからスタートさせた場合は高騰した場合に上記のケースが起き得るでしょう。レバレッジ取引は損失も膨らみやすいため、安易に取引を開始するのではなく市場動向や過去の傾向を踏まえ、徹底的にチャートを分析してください。保有する銘柄や保有量が適切か、売りと買いのどちらからスタートするべきかなどの判断も忘れずに行いましょう。

価格変動が激しい

株式投資やFXに比べて、仮想通貨（暗号資産）はそもそもボラティリティ（価格変動の度合い）が大きい資産クラスです。短期間で価格が数倍、もしくは数十%減少するケースも珍しくありません。

事実、2023年初のビットコイン（BTC）の価格は1BTC=約210万円なのに対し、2023年8月現在は400万円台と約2倍になっています。

上記のように、元々ボラティリティの大きい仮想通貨（暗号資産）にレバレッジをかけて運用すると、さらに損益の変動が激しくなります。利益幅が大きくなる点はメリットですが、損失が大きくなる方向にも働く点には注意しなければなりません。

損失額が仮想通貨（暗号資産）取引所の規定より膨らむと、ロスカットにより強制的に決済が実行される可能性があります。急激に相場が変動した場合はロスカットが間に合わず、資金を全て失ったり、追加で不足金を補わなければならなかったりするケースも考えられるでしょう。

レバレッジ取引で理解すべき制度のロスカットは、後ほど詳しく解説します。

余剰資金を使って行う

仮想通貨（暗号資産）運用に限らず、投資の基本は余剰資金で行うことです。仮想通貨（暗号資産）市場は、ビットコイン（BTC）の誕生から右肩上がりで伸びていますが、投資に絶対はないので、フルベットするのは危険が伴います。

仮想通貨（暗号資産）の将来に100%かけるつもりで多額の資金をつぎ込むと、感情に左右されたり、心理的負担が大きくなったりします。

生活防衛資金や万が一のための貯金は投資資金とは別に管理した上で、余剰資金の範囲内で取引を行いましょう。不安が大きければ、少額から始めるのも選択肢の一つです。

ロスカットされないよう注意する

レバレッジ取引を行う際、ロスカットされないよう注意しましょう。ロスカットとは、保有ポジションがある一定の損失額を越えた際に、強制的に決済されるシステムです。証拠金維持率を下回った際に実行されます。証拠金維持率とは、「純資産（証拠金+含み益）÷必要証拠金（基準価格÷レバレッジ倍率）×100」で算出される指標です。

証拠金50万円を入金し、1BTC=100万円のとき、2倍のレバレッジ取引を始めるケースを考えてみましょう。このとき、1BTCあたりの必要証拠金は100万円÷2より50万円なので、証拠金維持率は50万円÷50万円×100により100%です。1BTC = 90万円に値下がりすると損失は10万円になるため、純資産は40万円になり、証拠金維持率は40万円÷50万円×100により80%となります。

以下は、取引所ごとの証拠金維持率をまとめた表です。

ロスカットは強制的に決済されるため嫌なイメージを持たれている方もいるかもしれませんが、投資家の資産を守るために必要な措置です。とはいえ、ロスカットされないに越したことはないので、取引所ごとに異なる証拠金維持率について取引を開始する前に確認しましょう。

損切りのタイミングを見誤らない

損切りとは、損失を抱えている状態でポジションを決済することです。「これから価格が回復するかもしれない」「以前損切りした後に、レートが元に戻った」とさまざまな思考が頭をよぎるのが普通なので、損切りには勇気がいるでしょう。

現物取引の場合は、やむを得ず長期保有するいわゆる「塩漬け」にするのも一つの選択肢です。しかしレバレッジ取引でそれを行うと、ロスカットの可能性がある他、レバレッジ手数料が日に日にかさみます。そのため、損切りのタイミングを見誤らないようにしましょう。適切なタイミングで損切りするためには、以下の対策がおすすめです。

• 取引ルールを徹底的に守る
• 逆指値注文を活用する
• OCO注文を活用する

1つの対策は、取引ルールを徹底的に守ることです。例えば、「1BTCの価格が50万円下がったら損切りする」「損失が30万円を上回ったら損切りする」などのイメージです。損切り貧乏にならないためにも、オリジナルの取引ルールを定めましょう。

2つ目の対策は、価格が指定額以上になったら購入し、指定額以下になったら売却する注文方法である「逆指値注文」を活用することです。上昇を予想してポジションを保有しているケースで下落に備えて逆指値注文を入れておくと、「価格上昇を待ち続けて決済できない」状況を防ぐことができ、損失を一定範囲に抑えられます。

3つ目の対策は、上昇相場と下落相場を想定した2つの注文ができる「OCO注文」を活用することです。一方の注文が成立したら、もう一方の注文は自動的にキャンセルされるため、利確と損切りの両方に備えられます。