仮想通貨（暗号資産）でレバレッジ取引はできる？　メリット・デメリットや失敗しないためのポイントを解説

結論だけ先に言うと、仮想通貨のレバレッジ取引は「値動きが増幅する」ぶん、利益より先に損失が大きくなりやすい取引です。国内の個人向けは原則2倍が一般的で、倍率で勝負するよりも、

• （1）最大損失を先に決める
• （2）ロスカット水準から十分距離を取る
• （3）持ち越しコスト（建玉管理料／ファンディング）を把握する

この3点を徹底できるかがすべてです。

レバレッジ2倍の超シンプル例（利益も損失も2倍）

証拠金10万円で、レバレッジ2倍（=20万円分）を取引した場合：

• 価格が+5%動く → 損益は約+10%（おおむね）
• 価格が-5%動く → 損益は約-10%（おおむね）

実際は、手数料・スプレッド・建玉管理料（持ち越しコスト）・約定ズレ等があるため、損益は完全に「ぴったり2倍」にはなりません。

現物取引との違い（ここが誤解ポイント）

• 差金決済が中心：多くのサービスでは現物の受け渡しがなく、損益差額をやり取りします。
• 「売り（ショート）」から入れる：下落局面でも利益を狙える一方、上昇で損失が膨らむリスクがあります。
• ロスカットがある：含み損が一定水準を超えると強制決済されます（取引所ごとに条件は異なります）。

ロング（買い）とショート（売り）の基本

• ロング（買い）：上がったら利益、下がったら損失
• ショート（売り）：下がったら利益、上がったら損失

「下落でも稼げる」のは魅力ですが、ショートは急騰・踏み上げで損失が膨らみやすく、初心者ほど管理が難しい点に注意が必要です。

1）暗号資産FX（店頭デリバティブ型）

• 取引所（事業者）との相対取引（OTC）で、差金決済が中心
• 建玉管理料（保有コスト）がかかることが多い
• 約定力・スプレッド・ロスカットルールが重要

2）証拠金取引（取引所レバレッジ型）

• 現物を「借りて売る／借りた資金で買う」仕組みがベースになる場合がある
• 借入コスト（貸借料）やルールがサービスによって異なる

3）先物（特に海外で多いパーペチュアル先物）

• 期限がない先物（パーペチュアル）ではファンディングレートが発生
• 相場が加熱すると、清算（ロスカット）連鎖が起きやすい
• 高レバレッジが可能な一方、国内規制や無登録業者リスクも要確認

※国内でも「ファンディング」に類する仕組み（受払い）が採用される例があります。

法人は「固定◯倍」ではなく、変動・別枠になりやすい

法人向けは、相場変動（ボラティリティ）を踏まえたリスクベースで上限が設定されたり、個人より高めに設定されたりすることがあります。とはいえ、倍率が上がるほどロスカットの近さも増し、管理難易度は上がります。

海外サービス利用時の注意（無登録リスク）

日本居住者を相手に金融商品取引や暗号資産取引を行うには登録が必要で、無登録業者との取引はトラブルが起きやすいと注意喚起されています。高レバレッジの魅力だけで選ばず、「登録」「資産管理」「問い合わせ窓口」「出金条件」まで確認しましょう。

1）損失が増幅し、ロスカット（強制決済）が起きる

レバレッジ取引では、含み損が一定水準に達するとロスカットされます。ロスカット自体は「損失拡大を止める安全装置」ですが、

• 急変時は約定が滑る（想定より悪い価格で決済される）
• ロスカット後に反転しても取り返せない
• 損切りできない心理が“強制”で露呈する

といった難しさがあります。

2）不足金（追加入金）が発生する可能性がある

相場が急変してロスカットが間に合わない場合、証拠金を超える損失が出て、不足金の支払いが必要になることがあります。サービスによって「追証（一定猶予で入金を求める仕組み）の有無」も異なります。

3）持ち越しコストで“じわじわ負ける”

取引に勝てない理由が相場ではなく、建玉管理料・ファンディング・スプレッドといったコストになることもあります。特に「なんとなく長期で持つ」は、レバレッジと相性が悪い代表例です。

4）ボラティリティ（値動き）がそもそも大きい

仮想通貨はニュース・規制・マクロ（金融政策）・ETF資金フローなどで短期変動が大きくなりがちです。レバレッジはそのブレをさらに増幅します。

1）スプレッド（実質手数料）

買値と売値の差がスプレッドです。相場急変時や流動性が薄い時間帯は広がりやすく、入った瞬間に含み損になりやすい点に注意してください。

2）取引手数料（メイカー／テイカー等）

取引所によっては売買手数料がかかります（キャンペーンで無料のことも）。手数料だけでなく、約定力や板の厚さもセットで見ましょう。

3）建玉管理料・レバレッジ手数料（保有コスト）

ポジションを日をまたいで保有すると、建玉管理料（レバレッジ手数料）が発生するケースがあります。仮に日次0.04%のコストなら、単純計算で年率換算は約14.6%（0.04%×365）になり、長期には重くのしかかります。

4）ファンディングレート（受払い）

パーペチュアル先物などでは、一定間隔でファンディングが発生し、支払う側・受け取る側が入れ替わります。相場が片方向に偏ると、コストが急に重くなることがあります。

コストで負けない「最低ライン」

• 短期で完結できないなら、レバレッジは下げる（または現物・レンディングへ）
• 「損切りが遅い」ほどコストが積み上がり、復帰が難しくなる
• スプレッドが広がる時間帯・銘柄は避ける

おすすめ2社の要点比較（コスト構造とロスカットの考え方）

※取引条件・手数料・ロスカット条件は変更されることがあります。取引前に必ず各社公式ページの「手数料」「取引ルール」「リスク説明」を確認してください。

おすすめ①：bitFlyer Crypto CFD

bitFlyer Crypto CFDは、国内大手のbitFlyerが提供する暗号資産関連の店頭デリバティブ（CFD）で、レバレッジを使ったBTCの取引を「ルールとコストが見える形」で運用しやすいのが特徴です。取引は24時間365日対応（メンテナンス時間を除く）で、相場が動きやすい深夜帯や週末も含めて機会損失を抑えながら、必要なタイミングでヘッジや決済を行えます。

コスト面では、売買手数料が無料とされているため、「取引回数が増えるほど手数料で削られる」構造になりにくい点がメリットです。さらに、ポジションの保有に伴うコストは主にロールオーバーに連動して発生するレバレッジポイントとして整理されており、加えて現物価格との乖離に応じて8時間おきに授受されるファンディングレートが設計されています。つまり、コストは“なんとなく”ではなく、発生条件（いつ・どの仕組みで・どんな理由で）が明示された枠組みで把握しやすく、短期運用の意思決定に組み込みやすいのが強みです。

また、bitFlyer Crypto CFDでは、現物価格との乖離が大きくなり過ぎることを抑える観点で、ファンディングレートに加えて乖離拡大時のサーキットブレーカー制度も導入されています。これは「想定外の乖離が一気に広がり、ロスカットが連鎖する」といった事故リスクをゼロにはできないものの、乖離が膨らみやすい局面での安全弁として意義があります。結果として、レバレッジを“倍率で勝負するため”ではなく、短期の下落に備えるヘッジや、想定損失を管理するための補助ツールとして位置づけやすいサービス設計だと言えます。

※取引条件・手数料・ロスカット等のルールは変更されることがあります。必ずbitFlyer公式の最新情報をご確認ください。

コストの考え方

• 売買手数料：bitFlyer Crypto CFDは売買手数料が無料とされています。
• 建玉維持対価（レバレッジポイント）： 建玉の満期到来時にロールオーバー（満期延長）が行われる度に支払いが発生します。 公式の説明では、「同一営業日18:00（JST）までに反対売買されず、満期が翌営業日18:00まで延長される度」に発生する、とされています。
  例として、買建玉は（建玉金額の絶対値 × 0.04%/日）が示されています。
• 乖離調整（ファンディングレート）： Crypto CFD価格とLightning現物価格の乖離に基づいて算出される金額を、建玉数量に応じて8時間おきに授受する仕組みです。

ロスカット規定（要点：初心者が必ず読むべき部分）

• 追証（追加証拠金）判定： 当社は日本時間18:00に証拠金状況を確認し、証拠金不足の場合は追加証拠金が発生します。
• 解消期限： 追加証拠金が発生した場合、所要の措置を取らずに翌営業日17:00に至ると、 保有するすべての建玉にロスカットルールが適用されます（＝強制決済）。
• 即時ロスカット： さらに、証拠金維持率が低下して50%に達した際は、 上記の時刻条件とは別に即座にロスカットが適用されます。
• 注意：急変動時はロスカットが間に合わず、不足金（証拠金を上回る損失）が発生する可能性があります。

向いている人

• BTC中心で、短期ヘッジ（数時間〜数日）を回したい人
• 「ロールオーバー（18:00）で発生するコスト」と「ファンディング（8時間ごとの授受）」を理解し、ルールベースで管理できる人

bitFlyer：Crypto CFD（Lightning FX後継・公式）
bitFlyer：手数料一覧（Crypto CFD レバレッジポイント等）

おすすめ②：GMOコイン（暗号資産FX）

GMOコインの暗号資産FXは、レバレッジ手数料（保有コスト）が明記されているため、 「何日持つとどれくらいコストが乗るか」を見積もりやすいのがメリットです。 また、ロスカット（維持率）や追加証拠金、注文タイプ、両建て可否など運用上の前提がまとまっており、 初心者が「手順」と「ルール」を作りやすい構成になっています。

ロスカット規定（要点）

• 証拠金維持率が75%を下回るとロスカットが実行され、暗号資産FXで保有している全建玉が決済対象になります。
• 維持率の監視はシステムが巡回して行うため、75%割れから決済まで時間差が生じる場合があります。急変動時には証拠金を上回る損失（不足金）が発生し得て、不足金が出た場合は請求されます。
• 暗号資産FXのロスカット自体では手数料は発生しないとされています（ただし、別途「追加証拠金が未解消で強制決済」になった場合は手数料体系が異なります）。
• 追加証拠金（追証）の判定：毎営業日（休日含む）6:30時点で証拠金維持率が100%未満だと追加証拠金が発生し、新規注文・出金等に制限がかかります。期限までに解消できない場合、全建玉が強制決済となり、強制決済手数料（例：約定レート×建玉数量×0.5%）が発生します。

向いている人

• 逆指値・IFD/OCO等を使い、損切り・利確を型化して運用したい人
• 取引ルール（ロスカット/追証）を明文化された条件で運用したい人

GMOコイン：暗号資産FX（取引条件・ロスカット/追証の要点）

迷ったときの実務的な選び方

• ヘッジ中心（短期で建てて短期で閉じる）なら：bitFlyer（Crypto CFD）
• 注文機能を使ってルール運用（両建て含む）なら：GMOコイン（暗号資産FX）

※どちらを選ぶ場合でも、次のセクションで解説する「リスク管理10のルール」を先に固定し、ルールに合うサービスを選ぶのが安全です。

1. 余剰資金で行う（生活費・緊急資金は触らない）
2. 1回の取引で失う上限を先に決める（例：総資金の1〜2%）
3. 損切り（逆指値）を入れてからポジションを持つ
4. ロスカット水準から距離を取る（ギリギリ維持率は事故の元）
5. 持ち越しコスト（建玉管理料／ファンディング）を把握する
6. 指標・要人発言・大きなイベント前後はポジションを小さくする
7. 成行だけに頼らない（指値・分割・滑り対策）
8. 取引履歴を残す（勝ちパターンより負けパターンを潰す）
9. 連敗時は休む（取り返そうとすると倍率が上がり破綻しやすい）
10. 「自分が理解できる商品だけ」を触る（先物・オプション・高レバ商品は段階的に）

ポジションサイズの決め方（超重要）

レバレッジの倍率より、ポジションサイズでリスクが決まります。考え方はシンプルです。

許容損失額 ÷ 損切り幅（％）＝ 実質的に持てるポジション量

例）10万円の口座で「1回の損失は2,000円まで」、損切り幅が2%なら
2,000円 ÷ 2% ＝ 10万円相当までが目安。
レバレッジ2倍で20万円建てられても、“建てられる＝建てていい”ではありません。

1. 口座開設（本人確認・二段階認証などセキュリティ設定）
2. 日本円（または指定資産）を入金
3. レバレッジ取引の利用設定（同意・リスク確認）
4. 銘柄（ペア）と注文方式を決める（指値／成行／逆指値／OCOなど）
5. ポジション保有（ロング or ショート）
6. 利確 or 損切りで決済（必要に応じて追加入金や縮小）

初心者におすすめの注文の考え方

• 指値：滑りを抑えやすい（ただし約定しないこともある）
• 逆指値（損切り）：感情より先に“ルールで撤退”できる
• OCO：利確と損切りを同時にセットでき、放置でも管理しやすい

チェックリスト（最低限ここは見る）

• 登録・コンプライアンス：国内登録の有無、ルール開示の明確さ
• ロスカット条件：維持率の閾値、追証／不足金の扱い、猶予の有無
• コスト：スプレッド、建玉管理料、ファンディング、手数料
• 約定力：板の厚さ、急変時の約定、メンテ頻度
• 注文機能：逆指値・OCO・IFD等、ルール運用に必要な機能があるか
• セキュリティ：二段階認証、資産管理、運営情報の透明性

国内で「最大2倍」を掲げるサービス例（※最新条件は必ず公式で確認）

• 暗号資産FX／証拠金取引を提供する国内サービス（最大2倍と明記）
• LINEアプリ内で完結するレバレッジ取引（最大2倍と明記）
• ビットコインのCrypto CFD（2倍レバレッジと明記）

※サービスは統廃合が起きます。例：bitFlyerではLightning FXが2024年3月に終了し、Crypto CFDへ移行しています。

1）現物型ビットコインETFの承認で、資金フローが見えやすくなった

米国で現物型ビットコインETF（スポットBitcoin ETP）が承認され、機関投資家マネーの出入りが価格に影響しやすくなりました。短期的な資金フローが増える局面では、レバレッジの清算連鎖が起きやすくなります。

2）ビットコインの半減期後は「上がる」より「荒れる」が先に来やすい

半減期は供給ペースが落ちる構造イベントですが、短期では材料出尽くし・利確・マクロ要因でボラティリティが上がることがあります。レバレッジ勢は「方向」より「揺れ」でやられやすい点に注意が必要です。

3）オンチェーン（DeFi）での派生商品が一般化

中央集権取引所だけでなく、オンチェーンでパーペチュアル取引ができる環境も拡大しています。便利な一方で、スマートコントラクトリスクや流動性、手数料（ガス代）など別の論点が増えるため、まずは国内ルールで基礎を固めてから段階的に検討するのがおすすめです。

4）国内は制度整備が進み、ルールの明文化が増えている

国内では暗号資産に関する制度整備の議論・見直しが進み、利用者保護（資産管理・規律）を強める方向が継続しています。レバレッジ取引は“できるかどうか”だけでなく、“どう守られているか”が重要です。

Q1. 初心者でも始められる？

始められますが、「倍率」ではなく「損失管理」ができる前提です。まずは現物で値動きに慣れ、レバレッジは小さなサイズで、逆指値を必ず入れて練習するのがおすすめです。

Q2. レバレッジは何倍が適切？

国内個人は原則2倍の範囲ですが、「何倍までOK」よりも、1回の最大損失と損切り幅から逆算してください。初心者は「実効1倍（実質現物相当）」〜「小さな2倍」でも十分です。

Q3. 借金（不足金）を抱える可能性はある？

相場急変時にロスカットが間に合わないと、証拠金以上の損失が発生し、不足金が生じる可能性があります。サービスによって追証制度の有無も異なるため、取引前に必ず確認してください。

Q4. 税金はどうなる？

税務は個別事情で変わりますが、暗号資産取引で生じた利益は原則として雑所得に区分される取り扱いが示されています。加えて、税制見直し（分離課税化など）は議論・要望が継続しているため、最新情報を確認しましょう。

• 国内個人向けは原則2倍が一般的
• 勝敗は倍率より「損失上限」「ロスカット距離」「持ち越しコスト」で決まる
• 短期で管理できないなら、現物・積立・レンディングなどの選択肢も検討

まずは「最大損失を固定する」ことから始め、負け方をコントロールできる状態になってから、段階的に取引の自由度を広げていきましょう。