トランプシフトが金融市場と暗号資産市場に与える影響｜ビットコイン予測 今週のポイント2024.7/15-21

今週のビットコイン市場のポイント
2024.7/15 〜 21

先週のビットコイン市場の振り返り

パウエルFRB議長の議会証言と市場の反応

先週の米国金融市場は、9日（火）と10日（水）にパウエルFRB議長による上下院での議会証言を控え、週初は慎重な動きとなりました。議会証言でパウエル議長は「米国経済はもはや過熱していない」とし「インフレだけがリスクではない」と景気への配慮を見せ、「（利上げについて）そんな方向はありえない。ありそうなのは物価抑制がさらに進展し、適切なタイミングで利下げを始めることだ。」と述べました。このようにパウエル議長は利下げの時期など具体的な話はしなかったものの、景気への配慮と利下げへの前向きな姿勢を示し、米国株式市場は大きく上昇しました。

米国消費者物価指数の発表とその影響

米国経済指標では、11日（木）に発表された6月の消費者物価指数（CPI）が前月比で－0.1％となり、5月の横ばいや市場予想の+0.1％を下回りました。また、前年同月比では+3.0％で、5月の+4.0％を大きく下回り、市場予想の+3.1％も下回っています。特に前月比が2020年5月以来4年ぶりにマイナスに転じました。これを受けて、米国金融市場では「9月利下げ」の予想が強まり、債券市場では米国10年債利回りが4.16％まで低下し、株式市場でNYダウ平均が+247ドル、S&P500が+30、NASDAQが+115と堅調な動きとなりました。

暗号資産市場の動向とトランプシフトの影響

暗号資産市場では、先週の下値探りを意識した動きから、8日（月）にBTCが55,000ドル割れまで下落する場面がありましたが、その後は57,000ドル周辺でのもみ合いが続いています。12日（金）はBTCが911万円近辺、ETHが49万円台、XRPが73円程度となっています。

また、共和党大統領候補ドナルド・トランプ氏が銃撃を受けたにもかかわらず、力強く振る舞ったことで支持率が上昇しました。これは、言い間違い等で高齢が心配される民主党候補ジョー・バイデン氏とは対照的であり、市場はトランプ氏が次期大統領になる可能性を織り込み始めました。この「トランプシフト」により、ビットコイン価格も上昇傾向にあります。

今週の注目の経済イベント

中国の3中全会とユーロ圏のインフレ動向

今週は中国で3中全会が開催され、今年後半に向けた景気への対策がどのようになるのか注目されます。また利下げ後のユーロ圏でのインフレの動向が注目されるほか、特に米国で地区連銀報告に注目が集まります。

米国のFOMCと日本銀行の金融政策

米国では7月30日～31日にFOMCが開催されますが、ここでの利下げは考えにくく、当面は経済指標をにらんでの動きとなりそうです。一方日本銀行も金融政策決定会合を7月30日～31日に開催します。前回から先送りされた国債買い入れ減額の詳細について決定し、発表される予定ですが、「円安阻止」に向けた日銀による利上げがあるのかも大きな注目点になります。

米国金融市場の動向

米国金融市場では、当面は新たな材料もなく、「金融当局による利下げ」と「米国景気の減速（リセッション）」のせめぎあいが続きそうです。ただ米国景気や企業業績の思わぬ悪化に対してのリスク対応は必要と考えます。

今週のビットコイン・暗号資産マーケットの見通し

今週の暗号資産市場は、目先の下値を固める動きが見られると予想されます。以下の要因が市場に影響を与えると考えられます。

トランプ次期大統領の影響

ドナルド・トランプが次期大統領に再選された場合、暗号資産市場全体に対して以下のような影響が予想されます。

これらの要因を考慮すると、トランプ次期大統領が暗号資産市場に与える影響は複合的であり、市場の動向を注視することが重要です。

暗号資産ポートフォリオの変更

2月・3月・4月・５月・6月はBTC・ETHを割高とみて、積立をスキップし、キャッシュでプールしています。